背景
最近的新闻，央行于2024年2月降低了LPR贷款利率，5年期以上LPR为3.95%（前值为4.20%）。由于大部分的房贷重定价日是在 1月1日，也就意味着实际的贷款减少效应会集中于1年后发生。
而银行的贷款利率和存款利率又是相关的（其中贷款利率-存款利率可以认为是银行的利润），LPR 的降低会间接伴随着存款利率的下行。
为何呢？因为 LPR 是通过20家有代表性的银行的报价，去掉最高去掉最低，然后再算平均数而得。而对银行来说，平均报价低了就意味着银行的贷款收入少了，那么自然会降低其利息支出来达到平衡。
现金流与长定期存款
对于普通人来说，理财的渠道选择并不是很多，因此定期存款就会是一个更低风险的方案。利率下行时期，为了追求更高收益则只能选择1年/3年或者更长期的定期存款，这也意味着“被锁定”，虽然它能在到期是提供一笔可观的利息，但这段期间内它是“不能被取出的”，就仿佛消失了一样。
而衡量资产的好坏方式是，看它能否产生持续的现金流。现金流这个概念，大部分人不知道，在购买理财产品页也很少会宣传。《穷爸爸富爸爸》中提到，能持续产生正向现金流的就是资产，持续产生负向现金流的就是负债。举个例子，你购买了一辆车，它当然属于你的财产，但是每月它会产生油钱费用、小区停车费用，每月现金流为负，即属于负资产。但如果你拿它来跑滴滴，通过载客每月能赚钱，那就又属于正资产。
如此说来，要想让你的定期存款成为资产，它就必须产生持续的现金流才行。而定期存款则不属于此类。而余额宝这样的货币基金则属于资产，因为它每天都会产生一部分的现金收益。但基于前述原因，货币基金的收益在未来还会持续下行中。
12存单法
那么问题来了，如何让定期存款产生每月的持续收益？如果你在小红书上搜索“12存单法”（36存单法），则能找到相应的介绍。即指每月将一笔钱以定期一年的方式存入银行，坚持整整十二个月，从次年第一个月开始，每个月都会获得相应的定期收入。
当到期时，只需将利息取出，而把本金再存一次定期即可。如果利率不变，那么在一年之后，你就拥有了一份滚动的，每月都会给你发利息的定期存款。如果那时急着用钱，就把本金拿出来花了，也不会因为提前取出而算成活期的利息。
看似很完美，但实际上这种方案也有局限性，一是准备周期偏长，现金流不是立刻有的，而是要等到一年以后（如果36存单法则更长），二是会受到后续利率的影响。这种方式更适合管不住自己手的人，通过强制储蓄的方式来省钱。
“现金流”存单法
如果我已经有了一笔本来要存1年定期的现金 X，我能否通过某种操作方式：
1) 让它把收益平摊提前到每个月都有现金利息 (Y/12)，而不是在年底一次性给完 (Y) ？
2) 1年期限过后，能按照当时1年期利率算，但是每个月给利息？
举个例子，我希望它能每个月带来的利息是 100 元零花钱。我参考了当下工商银行的利率，如下（各银行不同时期利率有差异，仅做举例说明）
存款周期 | 利率 | 到期利息为100元则至少需存入 |
3个月 (A) | 1.4% | 29,000 |
6个月 (B) | 1.6% | 13,000 |
12个月 (C) | 1.8% | 6,000 |
作为对比，每月100元，那么1年就是1200元利息，这时我需要在年初就存入 6,000 * 12 = 72,000 的本金，这也不是一笔小数目。（虽然一下攒这么多未必容易。但此时如果下调预算，就不够达到每个月100元利息的要求了）
双重组合方案(B+C)
现金流存单法，则是在资金力所能及的情况下，同时存入多段不同周期的定期存单，以覆盖前期的收益。以 “6个月(B) + 12个月(C)” 的组合，可视化一下，如下图：
由于6个月(B)的周期更短，所以资金的占用量则更多。为方便绘图，图中的格子是两倍于12个月(C)的本金，实际通常是两倍多再一点。
如果持续按照这种方式，则在第6个月时到达峰值，因为B的存期就是6个月。当开始滚存第4笔6个月(B)的定期存单时，就会尴尬的发现钱不够用了。这时有两种解决方法：
- 你是土豪不差钱，或者你预期在第6个月的时候，已经可以通过工资或其他收入cover掉临时多出来的那部分，那就可以继续按计划执行，这样在第7、8、9、10、… 都能享受到对应的现金流利息。
- 本金受限或无法通过其他方式再补充，那就只能暂时放弃掉一些月份的现金流，以保证资金可用性，可以通过跳过的方式，比如只在第1、2、4个月时存6个月(B)的存单。即 max = 3B + 6C 的组合。
三重组合方案(A+B+C)
通过上图你会发现，在前三个月的区间内，由于刚开始分批投资，资金的利用率仍然不高。因此可以在首个月投入到3个月(A)中。
3个月(A)为产生同样现金流所需要的本金，按照现行利率，约为基准的4~5倍，图中画的是5倍。按照此规模计算，资金需求会在第3个月时达到峰值。即 max = 1A + 2B + 3C 的组合。
按照这种组合方案，在第一年内，可以分别在第4、7、8、10个月每月领到预设 100 元的现金流。而在第一年过后，过渡方案就不需要了，就可以直接继承12存单法的策略了。
也就是说，在开头处设想的每月分摊+利息方案是做不到的（不要抱有幻想！）。实际上，如果你想要实现利息的均匀分摊，则在前1年内拿到收益的最大期望值只有预想的一半（即理想情况下每个月50元）。理由如下：
- 解释1：因为左上角可用的空白三角形面积是一半，对应的资金运作就只有50%
- 解释2：如果1年后你不在滚存，则可以在有半数可用资金的情况下依然享受到全额的收益，这是不守恒的。前一年的操作预支了后面的“收益”，因此前一年的最大收益只能有一半。
其他问题
有人可能觉得，3个月(A)的利率只有1.4%，还不如放在货币基金中多。然而，定期存款的门槛是很低的，当你有其他选择时，你可以选择任何你偏好的方式。其他产品可能有更高的利率或者更短的期限，套入上述的分析更改个参数，依旧是可以用的。
